2024-09-09 포트폴리오

순자산 구성비율
주식 23.1%
상대가치 0%
채권 8.6%
부동산/대체투자 37.3%
FX 2.4%
현금 28.6%
YTD net asset value +25.4%.. 올해 계속 제자리 걸음인듯. 
 
주식은 배당/가치주에 비중이 높고,,아무래도 테크버블 이후 자금은 바이오 헬스케어밖에 없다는 생각이 든다. 
미국 금리인하 사이클 중반이 지나기 전까지 배당성장 위주의 주식포트폴리오 유지.
다운사이클에서 적극적인 캐피탈 게인 추구하기 보다는 북사이즈를 착실히 키워 다음 업사이클에 크게 벌 수 있도록 셋팅.
눈을 조금 낮추고 체급을 키우는데 집중하자. 
최근 채권 비중을 다시 높였고 지난주 채권 랠리에 따라 월요일 일부 차익실현 계획. 
앞으로 2~3년은 채권도 계속 높은 비중으로 늘려가야 할 자산.
 
앞으로의 인구 감소와 잠재 성장률을 고려하면 3% 금리는 다시 못볼 금리일 수 있고, 
달러원 환율은 이제 이전처럼 수출로인한 일방적인 달러 인플로우 구조에서 완전히 바뀌었고, 해외투자로 나가는 자금이 거대해 진 점을 보면 환율의 하단은 이전보다 훨씬 높아진게 맞는 것 같고, 
그렇다면 미국 장기채 매수하는게 자산배분 측면이나 인컴측면이나 좋은 선택지로 보인다.
TLT매수, 엔화강세로 보면 RISE 30y US T-Bond ETF 매수. 둘다 빵빵하게 사서 인하사이클 중반 이후까지 홀딩.