2024-12-09 daily

아침시황

- 완만한 미국 고용지표에 트레져리 불스팁. -6 -2bp 랠리.

- 트레져리 사놓고 가고 싶었지만,, 강세 체이스하기에 쉽게 손이 가진 않음. 기회는 계속 준다. 

- 원화 반응은 -3, -2 비피 정도 적절하나 최근 정치 이슈로 원화자산 디스카운트 고려하면 -2비피 이내 일수도. 

- fairvalue상 듀레이션 추가는 부담스러운 상황이고, 커브에서 밸류를 찾아야 할 것 같은데 

- 현재 커브 너무 플랫해보이고 특히 10년, 30년 중기적으로 스티프너에 밸류가 있음. 

- 달러원 환율은 한국 정치 이슈 및 지속되는 외국인 이탈 및 해외투자 확대 등 고유 원인과 글로벌 달러강세 겹쳐 연일 상승인데

- 정치 이슈는 탄핵이던 뭐던 결정이 나기 전 까지는 계속 상방 압력 재료가 될 가능성 있어 오버나잇 숏은 자제.  

 

KTB fairvalue model as of 2024-12-06

 

마감리뷰 

- 정치 이슈에 주식, 환율은 박살나고 채권은 강한 랠리. 

- 한국의 대외 신인도 우려보다는 펀더멘털 훼손 우려 채권 강세로 반응하는듯. 

- 강세 난 차트 시그널 보면

9:12 RSI 다이버전스 확인

11:51 쌍바닥 확인

12:35 기-전 골드크로스 확인

13:30 양운 확인

위 시그널들에서 10개씩만이라도 손을 내보자. 액션하지 않으면 분석은 의미없다.