포트폴리오7 2024-09-09 포트폴리오 순자산 구성비율 주식 23.1% 상대가치 0% 채권 8.6% 부동산/대체투자 37.3% FX 2.4% 현금 28.6% YTD net asset value +25.4%.. 올해 계속 제자리 걸음인듯. 주식은 배당/가치주에 비중이 높고,,아무래도 테크버블 이후 자금은 바이오 헬스케어밖에 없다는 생각이 든다. 미국 금리인하 사이클 중반이 지나기 전까지 배당성장 위주의 주식포트폴리오 유지. 다운사이클에서 적극적인 캐피탈 게인 추구하기 보다는 북사이즈를 착실히 키워 다음 업사이클에 크게 벌 수 있도록 셋팅. 눈을 조금 낮추고 체급을 키우는데 집중하자. 최근 채권 비중을 다시 높였고 지난주 채권 랠리에 따라 월요일 일부 차익실현 계획. 앞으로 2~3년은 채권도 계속 높은 비중으로 늘려가야 할 자산. 앞으로의 인구 .. 2024. 9. 11. 2024-07-21 weekly view 주식은.. 반도체/테크 발 조정으로 저번주 나스닥 6% 가량 약세 차트로 보면 두번 떨어졌고 약한 반등 후 한번 더 하락하면 매수. NDX, SMH 모니터링. 현재 빅테크반도체들의 실적은 AI도입에 따른 B2B수요 드리븐 기업들이 AI 투자하느라 NVDA, TSM등에 삥뜯기는 수준으로 돈을 퍼주고 있음. 그렇게 돈 퍼부어서 도입 했는데 막상 최종 제품으로서 돈을 안벌어다 주면 ? 무지막지하게 도입한 서버, 전력설비 등등에서 overcapa 문제 날수도 있지 않나 ? 지금 너무 커져버린 빅테크 비중은 위 시나리오 실현으로 시장 폭락해 키맞춰지거나 혹은 진짜 AI가 최종 소비제품으로 엄청난 수요를 창출하며 나머지 기업들이돈을 팍팍 벌면서 키맞춰지거나 둘 중 하나일듯. 아직은 미국경제가 잘 나가는 국면이라 저.. 2024. 7. 21. 2024-04-05 포트폴리오 - 주식 비중을 조금씩 늘려가는 중 - 기존 리세션 뷰에 바이어스 되어있던 포트폴리오는 유가상승 및 미국경기 지속성장 리스크에 취약했고, 3분기 까지 유가 상승 및 커브 스티프닝 리스크가 커보여 미국채 포지션 전량 손절 및 옥시덴탈 매수 - 하지만 여전히 현금 비중이 높아 보수적인 포트폴리오 상황, 작년 보너스 지급으로 생긴 현금을 한번에 투입하기엔 부담스러운 시장 레벨. 향후 포트폴리오 운용은 3가지 전략으로 이루어질 예정 1. 매월 나스닥 + 반도체 etf 모아가며 장기 투자 (BS 관점의 투자) 2. 5천만원 정도의 자금으로 코스피/코스닥 롱숏 RV 트레이딩 (IS 관점의 매매) 3. 저평가 혹은 잠재력 있는 개별종목에 일부 투자 1번은 자산을 계속 증식시켜 북사이즈를 키우는 의미가 있고 2번은 지.. 2024. 4. 6. 2024-03-06 금리 인하기 커브 트레이딩 아이디어 UST steep + KTB flat - 미국과 유럽 커브는 첫 금리인하 2~3개월 전 부터 꾸준히 스티프닝 경향 - 국내 커브의 경우 첫 인하에 임박 혹은 인하 후에 스티프닝 경향 >> 선진국 대비 첫 인하 스티프닝 프라이싱이 늦다 - 원화가 늦게 스티프닝 되는 특징을 이용한 트레이딩 - Fed와 BoK 비슷한 시기에 인하 혹은 Fed가 먼저하기만 하면 UST steep + KTB flat 워킹 가능 - UST 2s10s steepener + KTB 3s10s flattener 진입 후 Bok 인하에서 position close 전략 - Historically UST curve는 KTB curve대비 여전히 매우 플랫한 영역. - 최근 UST curve 20bp 이상 플랫된 점도 매력적인 진입 포인트로 보임 - Risk - 역캐리 비용 감.. 2024. 3. 6. 2024-02-25 포트폴리오 - 채권금리 연초부터 상승해 채권 포트폴리오에서 손실 중 - 코스피롱코스닥숏 전략 익절 후 JYP소량 매수 - 엔화롱 포지션은 너무 오래걸릴 테마 + 역캐리 부담으로 기회비용 너무 크다 생각해 일단 정리 - AI테마로 주식 미친듯이 오르는데 메리츠 증권 말고는 주식이 없어서 벼락거지 신세 - 그나마 메리츠증권이 잘 올라줘서 다행 >> 계속 비중 추가 - 회사 연말 보너스 지급으로 현금비중 27.9% 에서 41.9% 까지 상승. 근로소득 포함 올해 순자산 증가율 +24.89% - 보너스로 확보된 현금을 어디다 해야할지 아직 모르겠는 상태. 결국 주식 비중을 늘려야하는데 계속 신고가 경신이다 보니 손이 안나감.. - 채권을 익절하면서 주식 비중을 확대해 나가는 선순환 사이클을 기다렸는데 생각보다 쉽지 않은 .. 2024. 2. 25. 2024-01-01 포트폴리오 - 채권 추가 랠리 진행됨에 따라 평가 손익 상승 - 메리츠증권 추가 매수 - 금리 레벨이 급격히 낮아짐에 따라 TLT물타기한 수량 만큼은 이익 실현하여 현금화 >> 금리 조정시 다시 채권 추가매수 계획 - 여전히 초 방어적 포트폴리오로 채권 이익실현분을 주식매수 자금으로 사용해갈 생각. 2024. 1. 1. 2023-12-14 포트폴리오 - 투자 집행이 아직 많이 안돼 현금비중이 굉장히 높은 상황. - 개별 종목은 메리츠증권만 보유중. - 매크로 테마를 2024년 리세션으로 보고 있어서 채권롱, 엔화롱, 코스피200롱, 코스닥숏 등 리세션 바이어스가 많이 들어가있음. - 특별한 일 없으면 월별 업데이트 2023. 12. 14. 이전 1 다음
